The impact of FDI on the industrial sector in Algeria, econometric study to the period 1970-2017

  • Omar Metidji University of Laghouat
  • Mohamed Adjila University of Ghardaia
Keywords: industrial sector, foreign direct investment, ARDL model, bounds test

Abstract

    This study attempts to measure the impact of FDI inflows on the industrial sector in Algeria during the period 1970-2017, using the bounds test approach of Auto-Regressive Distributed Lag Model (ARDL). The results of the econometric study indicate that there is a co-integration relationship between the industrial sector and foreign direct investment, but the magnitude of the influence in the long run was weak, where the increase of FDI inflows during one year by 1% leads to an increase in the raw added value of the industrial sector by 7, 06%. The study model indicates that in the short term the elasticity of this sector is low relative to the volume of domestic and foreign investments.

Downloads

Download data is not yet available.

References

- أمر رقم 09-01 المتضمن قانون المالية التكميلي لسنة 2009، الجريدة الرسمية للجمهورية الجزائرية، العدد 44، بتاريخ 26 يوليو 2009.

- بن مريم محمد(2018)، دور الاستقرار السياسي كعامل أساسي إلى جانب المتغيرات الاقتصادية الكلية في جذب الاستثمار الأجنبي المباشر في الجزائر-دراسة قياسية باستخدام نموذج ARDL خلال الفترة 1978-2016، الأكاديمية للدراسات الاجتماعية والإنسانية،10(02)، ص. 55-71.

- رعاد علي وبلوكاريف نادية(2016)، الاستثمار الأحنبي المباشر، الإنفتاح التجاري والنمو الاقتصادي في الجزائر –دراسة قياسية-، مجلة الاقتصاد الجديد، 2(1)، ص.165-174.

- طالم علي وكافي فريدة (2017)، جذب الاستثمار الأجنبي نحو القطاع الصناعي كرهان أساسي للنهوض بالاقتصاد الوطني، مجلة المنتدى للدراسات والأبحاث الاقتصادية،1(2)، ص.253-266.

- قوريش نصيرة(2008)، أبعاد وتوجهات استراتيجية إنعاش الصناعة في الجزائر، مجلة اقتصادية شمال افريقيا،4(5)، ص.87-106.

- مخضار سليم(2018)، دراسة تحليلية لتنافسية القطاع الصناعي في الجزائر، أطروحة دكتوراه، تخصص بحوث العمليات، جامعة تلمسان، 2017/2018.

- Ben meriem Mohamed (2018), The Role of Political Stability as a Key Factor alongside Macroeconomic Variables in Attracting FDI in Algeria - A Standard Study Using the ARDL Model during 1978-2016, Academy of Social and Human Studies, 10(2), pp.55-71.

- Kourich Nassira, Dimensions and Trends of the Strategy for the Revival of Industry in Algeria, North African Economic Journal, 4(5), pp. 87-106.

- Makhdar Slim(2018), Analytical Study of the Competitiveness of the Industrial Sector in Algeria, Ph.D. Dissertation, Operations Research, Tlemcen University, 2017/2018.

- Ordinance No. 09-01 containing the complementary Finance Law of 2009, Official journal of the Republic of Algeria, No. 44, dated 26 July 2009.

- Raad Ali and Blockarif Nadia (2016), FDI, Commercial Openness and Economic Growth in Algeria - A econometric Study, New Journal of Economics, 2(1), pp.165-174.

- Talim Ali and Kafi Farida (2017), attracting foreign investment towards the industrial sector as main challenge for the development of the national economy, Forum Magazine for Economic Studies and Research, 1(2), pp.253-266.

- ONS (2016), Collections statistiques N°197/2016, Janvier 2016. Disponible sur : http://www.ons.dz/IMG/Retrospective_comptes_economiques_1963_2014.pdf

- M.Hashem Pesaran(2001), Yong Cheol Shim, Richard J.Smith, : Bounds Testing Approachs To The Analysis of Level Relationships, Journal of Applied Econometrics, 16(3), pp.289-326.

- UNCTAD (2004), Examen de la politique de l’investissement ALGERIE, Genève.

- UNCTAD (2019), country fact sheet : Algeria, World investment report 2019, Genève.

Published
2020-01-01
How to Cite
Metidji, O., & Adjila, M. (2020). The impact of FDI on the industrial sector in Algeria, econometric study to the period 1970-2017. Dirassat Journal Economic Issue, 11(1), 411-429. https://doi.org/10.34118/djei.v11i1.107
Section
Articles