أساليب التنبؤ في إطار النظرية الحديثة للمحفظة الأوراق المالية
الملخص
يبحث المستثمرون في سوق الأوراق المالية من خلال تشكيل محفظة على تعظيم العوائد والتحكم في المخاطر الممكنة للأوراق المالية المشكلة لها من خلال توزيع الأصول المالية بنسب محددة بناء على نموذج تسعير الأصول المالية وكذا تطبيق مبدأ التنويع الكفء لهاري ماركويتز، و يستند في اتخاذ قراراته إلى أساليب مختلفة للتنبؤ بحيث تشكل ما يسمى بالتحليل المتكامل فيستعمل التحليل الاقتصادي و التحليل بموجات إليوت لتنبؤ بمخاطر السوق و الفرص الجيدة ، التحليل الأساسي و التحليل الكمي لبناء محفظة كفوءة من خلال تحديد أفضل الفرص الاستثمارية و تحقيق التوزيع الأمثل للأصول المالية مع تجنب المخاطر الخاصة بها و يستعمل التحليل الفني لتحليل الحركة السعرية و التنبؤ بها على المدى القصير من خلال تحديد مستويات الدخول والمضاربة ومستويات جني الأرباح.
التنزيلات
المراجع
محسن احمد الخضري، كيف تتعلم البورصة في اربعة و عشرون ساعة، الطبعة الثانية، ايتراك لنشر و التوزيع،دون سنة النشر،ص65.
رياض نظير الشحات، إدارة محافظ الأوراق المالية في ظل حوكمة الشركات، بدون ناشر ،جامعة المنصورة،2007،ص245.
عصام حسين، أسواق الأوراق المالية، الطبعة الأولى ، أسامة للنشر و التوزيع، عمان، 2008، ص ص 206-207.
دريد كامل آل شبيب، إدارة المحافظ الاستثمارية ،الطبعة الأولى ، دار المسيرة، عمان، 2010 ، ص61.
Pascal Grandin ، Georges Hubner ،Performance De Portefeuille،Pearson Education ،Sans Année ،Paris،PP 2-3.
طارق عبد العال حماد، دليل المستثمر إلى بورصة الأوراق المالية، الجامعة عين الشمس الدار الجامعية ، الاسكندرية،2000 ،ص 220.
Gup Benton, Principles of Financial of Management, Éditeur Wiley,USA, 1983, p 281.
طارق عبد العال حماد ،إدارة المخاطر أفراد – إدارات – شركات – بنوك، الجامعة عين الشمس الدار الجامعية، الاسكندرية،2003، ص 356.
Johns Charles, Investments Analysis and Management, 5th.ed , John Wiley & Sons,USA,1996,p. 427
دريد كامل آل شبيب، تأثير الإخطار غير الملموس على عمليات التداول في بورصة عمان/ ص ص 14-18، 11.03.2017، http://iefpedia.com/arab/wp-content/uploads/2009/08/تأثير-الإخطار-غير-الملموس-على-عمليات-التداول-في-بورصة-عمان-–-د.-دريد-كامل-آل-شبيب.doc
عبد الغفار حنفي،أساسيات الاستثمار في بورصة الأوراق المالية (أسهم، سندات، وثائق استثمار، خيارات)، دار الجامعة الجديدة للنشر ،الإسكندرية ، 2001، ص 108.
Denis Mertisette, Decisions financiers a longterme, 3eme edition, les editions S M G، 1994, P 216.
سعيد توفيق عبيد، الاستثمار في الأوراق المالية، مكتبة عين الشمس ، القاهرة، دون سنة النشر ، ص ص 173- 174 .
Pascale Alphons، Gérard Desmuliers، Gestion De Portefeuille Et Marche Financier، Pearson Education، ،Sans Année، France ،P542.
منير إبراهيم هندي، أدوات الاستثمار في أسواق رأس مال، المكتب العربي الحديث، الإسكندرية، 1999، ص ص196-198.
Pierre Clause، Stratégie Quantitatives ،Dunod ،Sans Année ،P P 16-17.
Philippe Bertrand,Jean Luc Prigent, Gestion De Portefeuille :Analyse Quantitative Et Gestion Structurée ،Economica ,2006,p215.
محمود محمد الداغر، الأسواق المالية :مؤسسات-أوراق-بورصات، الشروق للإنتاج و التوزيع،2005، ص 224.
Mondher Bellalah ،Gestion De Portefeuille: Analyse Quantitatives De La Rentabilité Et Des Risques، Pearson Education،France،2004،pp 38-39
نهال فريد، جلال العبد، الاستثمار في الاوراق المالية، الدار الجامعية ، الاسكندرية، 2003، ص304.
GulfBase ، نظرية المحفظة ومزايا التنويع،04/11/2017، https://www.gulfbase.com/Ar/InvestmentTutorial/Section?id=154
حسان المتني، التنبؤ وتطبيقاته في الإدارة والأعمال، مذكرة ضمن متطلبات لنيل شهادة ماجستير إدارة أعمال،جامعة دمشق،2009، ص 3.
دربال أمينة ، محاولة التنبؤ بمؤشرات الاسواق المالية العربية باستعمال النماذج القياسية دراسة حالة مؤشر سوق دبي المالي، أطروحة مقدمة لنيل شهادة الدكتوراه في العلوم الاقتصادية ، تخصص نقود مالية و بنوك ، جامعة ابي بكر بلقايد بتلمسان ، 2014 ،ص 37 .
صونيا محمد البكري ، إدارة الإنتاج و العمليات ، الدار الجامعية ، الاسكندربة، مصر ،2001، ص ص 67-70.
عبد السلام أبو قحف ، أساسيات التسويق ، قسم إدارة الأعمال ، الإسكندرية ، 1997 ، ص286 .
عبد الرؤؤف ربابعة ،سامي حطاب، التحليل المالي ودور الإفصاح في تعزيز كفاءة سوق الأوراق المالية، منشورات هيئة الأوراق المالية و السلع للإمارات العربية المتحدة، دبي،2006 ،ص ص 10-11.
عصام الملا،المؤشرات الإقتصادية و أثرها على أسواق الفوركس أسواق الاسهم و السندات/ص ص 1-11، 04/11/2017، www.books.mec.biz/
منير إبراهيم هندي، الأوراق المالية و أسواق المال، مركز دلتا للطباعة ، إسكندرية ، مصر ، 2006، ص25.
محمد مطر، فايز تيم، إدارة المحافظ الاستثمارية، الطبعة الأولى ، دار وائل للنشر والتوزيع، الأردن، عمان،2005 ،ص 133 .
See: Benjamin. J. King.، Market and industry factors in stock price behavior، Journal of Business، Vol.39، N01، janvier 1966، p139-190.
محمد احمد عبد النبي، الأسواق المالية : الأصول العلمية و التحليل الأساسي، الطبعة الأولى ، دار زمزم،عمان، الأردن، 2009، ص ص 104-105.
منير إبراهيم هندي، أساسيات الاستثمار في الأوراق المالية، الطبعة الأولى، منشأة المعارف ، الإسكندرية، مصر، 1998، ص ص332- 350.
عبد الغفار حنفي، استراتيجيات الاستثمار في الأوراق المالية، الدار الجامعية ، الإسكندرية،2007،ص ص218-223.
السيد عليوة ، تحليل مخاطر الاستثمار في البورصة و الأوراق المالية ، دار أمين للنشر و التوزيع ، مصر، 2006، ص98.
ارشد فؤاد التميمي، الأسواق المالية: إطار في تنظيم و تقييم الأدوات، دار اليازوري، عمان،2010، ص ص194-204 و ص ص 362-374
ThinkMarkets ،التحليل الكمي للأساسيات، 04/11/2017 ،https://www.thinkmarkets.com/ar-ae/learn-to-trade/advanced/fundamental-analysis/
TradingSecrets ،التحليل الكمي ،04/11/2017، https://trading-secrets.guruA-quantitative-analysis
بشار دنون الشكرجي، ميادة صلاح الدين تاج الدين ، فتحي محمد سليمان ، التحليل الفني و دوره في اتخاذ قرار الاستثمار بالأوراق المالية دراسة تحليلية في عينة من أسواق المال في الخليج العربي ، مجلة تكريت للعلوم الإدارية و الاقتصادية، السعودية، المجلد 6 ، العدد 17، 2010، ص 39.
See : John. J.Murfhy , Intermarket Technical Analysis Trading Strategie For The Global Stock Bond Commodity And Currency Markets , Wiley Finance Editions ، New York ، United States Of America, 1987.
عبد المجيد المهيلمي، التحليل الفني للأسواق المالية ، الطبعة الخامسة ،البلاغ للطباعة و النشر و التوزيع ،2006، ص 204.
Elliotter.com ،مقدمة عن التحليل المتكامل للأسواق المالية ؟،04/11/2017، http://www.elliotter.com/bb/viewtopic.php?p=6851
هذا العمل مرخص حسب الرخصة Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License.
