تطبيقات نموذج KMV  للكشف عن مخاطر التعثر المالي بالمؤسسات الاقتصادية                                                                   دراسة حالة عينة من المؤسسات بسوق أبوظبي للأوراق المالية للفترة: 2018-2019.

محسن بن سليم

doi:10.34118/djei.v13i2.2158

محسن بن سليم جامعة سوق أهراس، الجزائر

DOI: https://doi.org/10.34118/djei.v13i2.2158

الكلمات المفتاحية: نموذج KMV, النماذج الهيكلية, مخاطر التعثر, احتمال التعثر, سوق أبوظبي للأوراق المالية

الملخص

تهدف هذه الدراسة إلى مناقشة مدى فعالية نموذج KMV في المساعدة على تقييم والتنبؤ بمخاطر التعثر المالي. ولتحقيق هذه الغاية تم تسليط الضوء على النماذج الهيكلية وشروط تحديدها، كما تم التركيز على مختلف الأطر النظرية لنموذج KMV ومنهجية قياسه لمخاطر التعثر المالي، وكذا خطوات تطبيقه. حيث تم دراسة عينة من الشركات المدرجة في سوق أبو ظبي للأوراق المالية. ولتحقيق هدف الدراسة تم الاعتماد على المنهج الوصفي للإلمام بمختلف جوانب البحث. وقد توصلت الدراسة إلى أن نموذج KMV يعد من أهم النماذج المتاحة لتقييم مخاطر التعثر المالي، كما أن سهولة هذا النموذج تمكن المؤسسات والبنوك من توحيد مخاطر الائتمان ومساعدتها على أتخاد التدابير اللازمة والمناسبة في حالة التعثر.

التنزيلات

بيانات التنزيل غير متوفرة بعد.

السيرة الشخصية للمؤلف

محسن بن سليم، جامعة سوق أهراس، الجزائر

مخبر المالية المحاسبة الجباية والتأمين

المراجع

Alexandros, B., & George, P. (2007). Extending the Merton Model: A hybrid approach to assessing credit quality, Mathematical and Computer Modelling . 46(2), Pages. 47–68.

Crouhy, M., Galai, D., & Mark, R. (2006). The Essentials of Risk Management. The McGraw-Hill Companies Inc. he McGraw-Hill Companies Inc. P :278

Derbalia, A., & Hallara, S. (2012). THE CURENT MODELS OF CREDIT PORTFOLIO MANAGELENT: A COMPATIVE THEORITICAL ANALYSIS. 04(02), p. 184.

Gianpaolo , I., & Adolfo , F. (2012). Credit risk analysis and the KMV Black and Scholes model: a proposal of correction and an empirical analys. Volume 9( Issue 2), p. 169.

Huang, J. and Huang, M. (2003). “How much of the corporate-Treasury yield spread is due to credit risk”, Working paper, Penn State University.

Kuang , H. (2012). Expected Default Measures in the KMV model and the Market-based model: Empirical evidence from Chinese listed companie (éd. School of Economics and Management Department of Economics, Vol. Master Essay II – Finance Programme). P :04.

london: LUND UNIVERSITY. P :04.Leland, H.E., Toft, K.B. (1996). Optimal capital structure, endogenous bankruptcy, and the term structure of credit spreads. J. Finance 51,Pages 987–1019.

Francis A. Longstaff. Eduardo S. Schwartz(2001). Valuing American Options by Simulation: A Simple Least-Squares Approach. The Review of Financial Studies, Volume 14, Issue 1, Pages 113–147

Peter, C. (2003). MODELING METHODOLOGY. Moody’s KMV Company. P : 10-15

Sreedhar, B., & Tyler, S. (2004). Forecasting Default with the KMV-Merton Model. University of Michigan. P :04

Tomasz , Z. (2012). MERTON’S AND KMV MODELS IN CREDIT RISK MANAGEMENT. p. 124.

Yuqian, L. (2008). Default Forecasting in KMV (éd. Oriel Collegen University of Oxford). Dissertation for MSc Mathematical and Computational Finance.

Zfika , A., Ohad, A., & Koresh , G. (2012). Using Merton model: an empirical assessment of alternatives. Department of Economics: Ben-Gurion University of the Negev.

بن سليم محسن، تطبيقات نموذج ميرتو للكشف عن مخاطر التعثر المالي في المؤسسة الاقتصادية، مجلة الواحات للبحوث والدراسات المجلد 09 العدد02، ص07.

زبيري, ن., & بلعجوز , ح. (2017). النماذج الرياضية لقياس مخاطر الإئتمان بالبنوك. مجلة دراسات العدد الاقتصادي, المجلد 08 العدد02، ص:112.

قندوز، ص:12. , ع. (2020). المخاطر المصرفية وأساليب قياسها (éd. صندوق النقد العربي). الكويت: صندوق النقد العربي.