واقع تداول منتجات الهندسة المالية في الأسواق المالية العالمية: دراسة تحليلية خلال الفترة:2000-2019

عبد الباسط عبد الصمد  مسعودي; قويدر  عياش

doi:10.34118/djei.v12i1.1157

عبد الباسط عبد الصمد مسعودي جامعة الأغواط
قويدر عياش جامعة الأغواط

DOI: https://doi.org/10.34118/djei.v12i1.1157

الكلمات المفتاحية: أسواق مالية, ابتكار مالي, هندسة مالية, منتجات الهندسة المالية, أزمة مالية عالمية

الملخص

تهدف هذه الدراسة إلى تسليط الضوء على منتجات الهندسة المالية، وتداولها عبر مختلف الأسواق المالية العالمية. خاصـــة بعد الجدل الكبـــير الذي أثير حول هـــذه المنتجــــات خــــلال وبعـــد الأزمة المـــالية العــالمية لســـنة 2008،وانقسام الآراء بين مؤيد ومعارض لها. لذا نسعى إلى توضيح الصورة من خلال تحليل ودراسة تطور هذه المنتجات،وكذا استخداماتهاعبرمختلف اأسواق المالية. ولتحقيق هذا الغرض قمنا بالاستعانة بالمنهج الوصفي التحليلي. وقد توصلت هذه الدراسة إلى أن التعامل بمنتجات الهندسة المالية زاد بشكل كبير خلال السنوات الماضية وأن الأزمة المالية لم تؤثرعلى تداول هذه المنتجات،حيث أن معظم العقود التي يتم ابرامها تكون لغرض المضاربة وتحقيق الأرباح

التنزيلات

بيانات التنزيل غير متوفرة بعد.

المراجع

أبو قنوعة, ش. م. (2016). الهندسة المالية الإسلامية: ضوابطها الشرعية و أسسها الاقتصادية (الطبعة الأولى).عمان: دار النفائس للنشر والتوزيع.

بن علي بلعزوز ، عبد الكريم قندوز، و عبد الرزاق حبار. (2013). إدارة المخاطر: إدارة المخاطر، المشتقات المالية، الهندسة المالية (الطبعة الأولى). عمان: الوراق للنشر والتوزيع.

بومدين نورين. (2012). منتجات الهندسة المالية كمدخل لتفعيل وظيفة سوق الأوراق المالية. مجلة دراسات إدارية، المجلد 05(العدد 10)، 120- 147.

جليل كاظم العارضي، زيد متعب العباسي، و علي عبودي الجبوري. (2016). إدارة المشتقات المالية - مدخل نظري وتطبيقي متكامل- (الطبعة الأولى). عمان: الدار المنهجية للنشر والتوزيع.

حدة رايس، و إيمان رحال. (2017). متطلبات تطبيق الهندسة المالية في أسواق الأوراق المالية - بالتركيز على المشتقات المالية-. مجلة التنمية الاقتصادية، المجلد 02(العدد 03)، 35- 52.

مقدم عبد الإله، و قدال زين الدين. (2019). تطور حجم أسواق المشتقات المالية في العالم في الفترة ما بين 2005 و 2017. مجلةالمالية والأسواق، المجلد 05(العدد 10)، 166- 182.

سهام عيساوي، و فطوم حوحو. (2017). تداول المشتقات المالية في الأسواق المالية الناشئة. مجلة اقتصاديات الأعمال والتجارة، المجلد 02(العدد 04)، 336- 355.

عبد القادر لحسين، و جميلة الجوزي. (2017). حدود التحوط ضد مخـاطر السوق باستخدام أدوات الهنندسة المالية - مدخل تحليلي للفترة: 2013/2009 -. مجلة الاقتصاد الجديد، المجلد 01(العدد 16)، 165- 184.

عبد الكريم قندوز. (2017). الخيارات, المستقبليات والمشتقات المالية الأخرى (الطبعة الأولى). لندن: El- Kutub Ltd.

عبد الكريم أحمد قندوز. (2014). المشتقات المالية (الطبعة الأولى). عمان: الوراق للنشر والتوزيع.

عبد الكريم قندوز. (2008). الهندسة المالية الإسلامية بين النظرية والتطبيق (الطبعة الأولى). بيروت: مؤسسة الرسالة.

عبدالرحيم عزيز كولدران ، و حسن بابكر شاخه وان . (2019). تقييم المخاطر في المصارف باستخدام أدوات الهندسة المالية - مصرف جيهان : ( 2012- 2017). مجلة قه لاى زانست العلمية، المجلد 04(العدد 04)، 814- 853.

علي بن الضب. (2020). مبادئ الهندسة المالية (الطبعة الأولى). عمان: دار الحامد للنشر والتوزيع.

فايز الهرش نافذ ، و فايز الهرش أحمد. (2019). التحديات المعاصرة التي تواجه المشتقات المالية الإسلامية في الأسواق. Journal of Islamic Economics and Finance، المجلد 05(العدد 02)، 123-156.

محمد صالح الحناوي، نهال فريد مصطفى، و جلال العبد. (2007). تقييم الأسهم والسندات: مدخل الهندسة المالية. الإسكندرية: المكتب الجامعي الحديث.

هاشم العبادي، و كاظم العارضي. (2012). الهندسة المالية وأدواتها بالتركيز الى استراتيجيات الخيارات المالية (الطبعة الثانية). عمان: الوراق للنشر والتوزيع.

Abou Qanouaa , St.M. (2016). Islamic Financial Engineering: Its Sharia Controls and Economic Foundations(first Edition). oman:house Al-Nafaes for Publishing and Distribution.

Ben Ali Belazouz , Abdel Karim genduz, abderazak Habbar. (2013). Risk Management: Risk Management, Financial Derivatives, Financial Engineering (first Edition).oman: Warraq Publishing and Distribution.

Boumediene Noreen. (2012). Financial engineering products as an input to activate the stock market function. Journal of Administrative Studies, Volume 05( Issue 10), 120- 147.

Jalil Kadem Al-Ardi , Zaid Muteb Al-Abbasi, Ali Aboudi Al-Jubouri. (2016). Management of financial derivatives - an integrated theoretical and practical introduction -(first Edition). oman: House of Methodology for Publishing and Distribution.

djamel Matouk. (2016). Financial risk management in light of the products of financial engineering - a comparative study between two financial markets - (PhD thesis). Faculty of Economic, Business and Management Sciences, Messila: University of Muhammad Boudiaf.

Hadda Raisse, Iman Rahal. (2017). Requirements for applying financial engineering in stock markets - focusing on financial derivatives -. Journal of Economic Development, Volume 02 (Issue 03), 35-52.

Mekadem abdel ilah, kadal zineddine. (2019). The evolution of the size of the financial derivative markets in the world between 2005 and 2017. Journal of Finance and Markets, Volume 05 (Issue 10), 166-182.

AbdelKarim genduz. (2017). Options, Futures and Other Financial Derivatives (First Edition). London: El- Kutub Ltd.

AbdelKarim Ahmed genduz. (2014). Financial Derivatives (First Edition). Oman: Warraq Publishing and Distribution.

AbdelKarim genduz. (2008). Islamic Financial Engineering between Theory and Practice (First Edition). Beyroht: arrissala Foundation.

Abderahim Aziz Koldran, Hassan Babbker, Shaheh Wan. (2019). Assessing risks in banks using financial engineering tools - Cihan Bank as a model for the period: (2012-2017). Ge Lay Zanst Scientific Journal, Volume 04 (Issue 04), 814-853.

Ali bendob. (2020). Principles of Financial Engineering (First Edition). Amman: Al-Hamed House for Publishing and Distribution.

Fayez Al-Harsh Nafez, Fayez Al-Harsh Ahmed. (2019). Contemporary challenges facing Islamic financial derivatives in the markets. Journal of Islamic Economics and Finance, Volume 05 (Issue 02), 123-156.

Mahfoud Jabbar. (2011). Capital Markets: Structures, Tools and Strategies (1st ed.). Ain Melilla: house Al Hoda for Printing, Publishing and Distribution.

Mohammed Saleh Al-Hinnawi, Nihal Farid Mustafa, Jalal Al-Abd. (2007). Stock and Bond Valuation: An Introduction to Financial Engineering. Alexandria: Modern University Office.

Hachem Al-Abadi, Kazem Al-Aridi. (2012). Financial engineering and its tools with a focus on financial options strategies (second edition). Oman: Warraq Publishing and Distribution

Ali , A. N., & Mustafa , T. U. (2015). A Primer for Financial Engineering. Amsterdam: Elsevier.

Amuthan, R. (2014). financial derivatives (first Edition). Mumbai: Himalaya publishing house.

Ball, L. M. (2011). Money, Banking, and Financial Markets (second edition). New York: Worth Publishers.

Falguni , T. M. (2017). Financial engineering: Factors leading to it’s growth in Indian financial market. National Journal of Multidisciplinary Research and Development, Volume 02( Issue 03), 38- 41.

Marek , C., & Tomasz , Z. (2003). Mathematics for Finance: An Introduction to Financial Engineering. london: Springer.

Misbahul , I., & Jayanta , C. (2015). FUTURES AND FORWARD CONTRACT AS A ROUTE OF HEDGING THE RISK. Journal of Risk Management and Oversight: Markets and Financial Institutions, Volume 05( Issue 04), 68- 79.

Aleksandar , D. (2014). The Role and Importance of the Options as a Unstandardized Financial Derivatives. Journal of technology education managment informatics (TEM), Volume 03( Number 01), 81- 87.

Felix , U., Rebecca, L., & Onyeisi , O. (2015). The Role of Financial Engineering in the Growth of the Financial Market. Arabian Journal of Business and Management Review, Volume 05 ( Issue 04), 01- 08.

Ljiljana , S. M., & Ivana , Z. (2016). FORWARD, FUTURE AND OPTIONS ON STOCK EXCHANGE MARKET. Journal of Process Management – New Technologies (JPMNT), International Volume 04(Issue N 03), 50- 56.

YUH-DAUH , L. (2004). FINANCIALENGINEERING ANDCOMPUTATION. cambrige: cambrige universitypress.